化肥供給側改革對肥市有啥影響？

發(fā)布時(shí)間：2017-03-15

化肥供給側改革對肥市有啥影響？

     經(jīng)濟基礎決定上層建筑，上層建筑又反作用于經(jīng)濟基礎。在政府不斷施加宏觀(guān)調控的背景下，上層建筑對經(jīng)濟基礎的影響巨大?？梢哉f(shuō)，沒(méi)有政府的宏觀(guān)調控就沒(méi)有去年下半年以來(lái)煤炭和鋼鐵的大漲，就沒(méi)有本輪PPI的上漲。這屆政府調控主要體現出了逆周期性、針對性強、執行力達到了大幅提升等三個(gè)特點(diǎn)。當我們注意到宏觀(guān)調控不再是紙上談兵的時(shí)候，政策變化對化肥產(chǎn)生的影響甚至可以左右化肥價(jià)格的走勢，因此筆者今天重點(diǎn)分析一下與化肥相關(guān)的宏觀(guān)經(jīng)濟和政策。
     3月9號，國家統計局公布:2月份CPI同比上漲0.8%，環(huán)比下降0.2%，大大低于預期的1.5%；PPI同比上漲7.8%，環(huán)比上漲0.6%。類(lèi)似PPI的高漲幅只在08年出現過(guò)，但當時(shí)的CPI高達8.5%。CPI和PPI相向而行說(shuō)明某些環(huán)節處于成本上升、利潤下降的通道內，而這個(gè)環(huán)節正是食品。國家統計局數據顯示CPI跌幅超預期主要是食品價(jià)格回落導致，而非食品價(jià)格繼續提高，一方面說(shuō)明PPI正在向CPI傳導，有通脹的壓力，另一方面說(shuō)明抑制通脹的任務(wù)需要由農產(chǎn)品來(lái)承擔。國家統計局新聞發(fā)言人盛來(lái)運的發(fā)言也證明了這點(diǎn)：他在列舉維持物價(jià)穩定的有利條件中，擺在第一位的是農產(chǎn)品價(jià)格。他認為糧食七年增產(chǎn)，庫存比較豐富，這對維護農產(chǎn)品價(jià)格穩定提供了很好的基礎。實(shí)際上，從歷次的宏觀(guān)調控看，對沖通脹的主要手段除了貨幣和財政政策外，都是農產(chǎn)品，因此在PPI大幅上漲的情況下，利空農產(chǎn)品。
     農業(yè)的供給側改革一方面調減玉米種植面積（去年調降了2000萬(wàn)畝，今年繼續調降1000萬(wàn)畝），一方面實(shí)現輪作和休耕。今年水稻最低保護價(jià)也略有下調，釋放了農業(yè)供給側改革逐步會(huì )涉及到中國主糧小麥和水稻的信號。中期看，農產(chǎn)品種植面積減少和農產(chǎn)品價(jià)格有下行的壓力。農產(chǎn)品價(jià)格同化肥需求的相關(guān)性到底有多大，在中國這種農業(yè)主體下，很難有明確的數據，但不爭的事實(shí)是農業(yè)對化肥的需求必然會(huì )下降。
     在最近舉行的全國兩會(huì )上，有代表向李克強總理提出在模擬實(shí)驗中，氮肥釋放的氨對霧霾的貢獻率可達20%以上。結論是否可靠我們不必爭論，但中國氮肥過(guò)量使用已是共識。中國當前治理環(huán)境的第一大任務(wù)在于大氣防治，在工廠(chǎng)等點(diǎn)源污染逐步受控和國家糧食安全基本達到保證的情況下，農業(yè)面源污染的治理已經(jīng)箭在弦上（即使化肥不是造成霧霾的主因）。有人會(huì )懷疑是否有手段治理農業(yè)的面源污染，但實(shí)際上全國基本做到了秸稈禁燒，這正是本屆政府宏觀(guān)調控執行力達到了大幅提高的表現。如果證明霧霾確實(shí)和化肥有關(guān)，那么化肥使用量可能會(huì )進(jìn)一步大幅下降。
     不可否認，今年化肥的供給較去年上半年有了收縮，這也是大家仍然對后市充滿(mǎn)期待的主要原因，但國內需求和出口的下降也是既成事實(shí)，而政策面則利空化肥。從短期看，供應的收縮是否超過(guò)需求的下降很難有數據的支撐，現階段判斷漲和跌都沒(méi)錯，但筆者更傾向于保守。從一到兩年的趨勢看，國內化肥需求下降是大勢所趨，化肥去產(chǎn)能仍然在路上。
     比較一下2008年上半年和今年：2008年上半年P(guān)PI和CPI均大幅上漲，在農產(chǎn)品尤其是水稻價(jià)格低迷的情況下，并沒(méi)有妨礙化肥價(jià)格的上漲，其根本原因一是化肥出口強勁（最高關(guān)稅達到了180%，尚無(wú)法抑制出口），二是農民對土地的依賴(lài)大大高于現在。今年的情況是國際市場(chǎng)低迷，無(wú)法承接中國的高價(jià)化肥，而在工農業(yè)產(chǎn)品剪刀差再次拉大的情況下，農業(yè)的需求會(huì )怎樣，我們拭目以待。

   （來(lái)源：農資導報）